中國保險監督管理委員會*　吳定富

社會養老保障是一個全球性的話題。隨著我國經濟社會發展和人口老齡化，我國社會養老保障問題也越來越受到關注。如何更好地發揮商業養老保險在社會保障體系中的作用，為*和諧社會服務，是保險業必須深入研究和積極實踐的重大課題。

發展商業養老保險是保險業為*和諧社會服務的重要途徑

黨的十六屆四中全會提出*和諧社會的宏偉目標以來，各行各業都在思考如何為*和諧社會服務。養老保險是保險業的傳統業務領域，集中體現了保險的產業特點和專業優勢。發展養老保險是保險業服務經濟社會發展，服務構建和諧社會的重要手段。*國務院高度重視保險業在養老保障中的作用，十六屆三中全會《關于完善*若干問題的決定》提出，“鼓勵有條件的企業建立補充養老保險，積極發展商業養老、醫療保險”。

第一，發展商業養老保險有利于完善社會保障體系。有一句話叫“小康不小康，關鍵看保障”，要實現*和諧社會的偉大目標，必須有完善的社會保障體系。保險作為一種有利于社會穩定的制度安排，被形象地比喻為社會“穩定器”。從世界各國的經驗看，基本社會保險、企業補充保險和商業保險是組成一個國家養老與健康保障體系的三大支柱。隨著我國社會保障體制改革的不斷深入，越來越多的人正在實現由“單位人”向“社會人”的轉變，更多的個人、家庭和企業開始把商業保險作為解決養老、醫療等問題的有效手段。同時，由于我國已經步入老齡化社會，國家養老的壓力越來越大，通過大力發展商業性養老、醫療保險，可以有效緩解政府壓力，提高社會保障水，增進人民福利。

商業保險作為國家社會保障體系的重要組成部分，在不同的社會保障層面發揮著不同的功效。在基礎型社會保障層面，商業保險的作用主要體現在參與社會保險日常管理，為社會保險提供技術和管理支持，實現社會保險資金保值增值，減輕政府財政壓力，提高保障機制運營效率;在成長型社會保障層面，商業保險的作用主要體現在通過開展

企業年金和團體福利計劃等業務，為企業提供獨立運作、專業化管理和適度保障的全程服務，成為國家社會保障體系的倡導者和主要承擔者;在享受型社會保障層面，商業保險可以發揮主導作用，提供更多的保障產品和更高的保障程度，彌補社會保險供給的不足，豐富和完善整個國家社會保障體系。

第二，發展商業養老保險有利于促進我國經濟增長方式的轉變。市場經濟實際上是一種風險經濟，市場主體自主經營、自負盈虧，同時也要獨立承擔各種風險。同樣，處在市場經濟大潮中的個人也需要通過社會化的方式來解決養老方面的風險。如果養老等方面的風險解決不好，每個人都在擔憂自己未來的生活保障，當前的消費需求就會受到抑制。商業養老保險是一種市場化、社會化的養老風險管理機制，通過這種機制，能夠更有效地解決家庭養老風險，減少人們的不安全感，有效刺激家庭消費，促進經濟發展，從而實現經濟增長方式的轉變,實現消費和投資的衡增長。

第三，發展商業養老保險有利于優化我國金融市場結構。目前，我國金融市場結構不合理，存在著直接融資比例過低、間接融資比例過大，短期資金被長期使用、資產負債不匹配等問題。而商業養老保險的周期長，資金量大，來源穩定，是金融體系中重要的融資渠道，可以為國民經濟建設提供大量長期穩定的資金支持，有利于促進金融資源的優化配置，改善金融市場的資產負債結構。同時，養老保險公司是資本市場重要的機構投資者，必將為完善資本市場體系發揮越來越重要的作用。

第四，發展養老保險有利于“三農”問題的解決。農民的養老問題是“三農”問題的一個重要方面。同時，農村是養老保障最薄弱的環節，農民急需養老保障。隨著農村經濟的發展和城市化進程的加快，大量農民的養老等保障方式將發生較大變化，從過去主要依靠“養兒防老”轉向主要依靠社會保障和商業保險。通過大力發展商業養老保險，有利于解決農民的養老問題，提高農民的養老保障水。年來，保險業還通過經辦失地農民養老保險、農民工養老保險等，為政府排憂解難，獲得農民好評，也探索出一些成功經驗。

為經濟社會發展服務的同時，保險業自身也獲得了廣闊的發展舞臺。發展養老保險既是保險業必須承擔的社會責任，也是保險業做大做強的歷史機遇。

發展商業養老保險應當借鑒國際經驗

我國的養老保障體系建立的時間比較晚，商業保險發展的時間也不長，積累的經驗不多。發展我國商業養老保險，應當發揮我們的后發優勢，注重借鑒國際先進經驗，才能少走彎路，使之健康發展。

國外社會保障體系發展實踐表明，商業保險和其他社會保障制度，特別是與社會保險之間呈現一種互制互動、相互促進的關系，并隨著社會政治、經濟狀況的變化表現出不同的組合形式。當前，各國紛紛進行社會保障制度改革，總的趨勢體現為三個轉變：一是從政府統包和單一的社會保障，轉變到多層次的社會保障;二是從政府壟斷運作，轉變到運用市場機制、加強

宏觀調控、鼓勵和支持商業保險公司競爭經營;三是從政府是社會保障的提供者，轉變成為社會保障制度的規范者和監督者。

在多層面的社會保障體系中，政府側重提供低水的基礎型社會保障，體現公;而在成長型和享受型保障領域則積極引入市場機制和商業化運作，提高運行效率。隨著經濟社會的發展，商業保險與其他社會保障制度的相互滲透和融合日益加深，保險業在建立和完善社會保障體系方面發揮著越來越重要的作用，主要表現在以下幾個方面：

第一，將市場機制引入社會基本保險管理，提高社會保障體系的運行效率。許多國家都嘗試在社會基本保險的運作特別是基本養老保險基金的管理中引入市場機制，主要途徑就是在國家監督之下選擇保險公司管理基本養老保險基金，政府通過投資限制、績效評估等辦法對其進行監管。保險公司尤其是壽險公司由于其產品特征、資產結構、穩健持續經營、對長期資本投資管理的豐富經驗等，成為基金經理人的首選目標。在美國，許多著名的保險公司都是公立養老保險計劃的主要基金管理人。年來，南美和歐洲一些國家相繼進行養老制度改革，保險公司在管理和運營養老保險基金方面發揮著越來越重要的作用。實踐證明，由保險公司或基金管理公司等私營機構管理基本養老保險基金，運作效率比政府有較大幅度提高，在確�；�金安全性的同時獲得了較高的投資收益。如上個世紀90年代，智利和阿根廷由保險機構管理的養老基金收益率分別為11%和13%左右，而同期許多國家由政府管理的養老基金收益率一般在10%以下。

第二，作為補充性養老保險的主導力量，提高社會保障的整體水。補充性養老保險計劃被雇主視為增強企業凝聚力和提高勞動生產率的重要手段。上個世紀80年代以來，世界各國都在積極引導和鼓勵自愿性職業年金計劃、企業養老金計劃等各類補充性養老保險計劃的發展，不斷提高社會保障的整體水。保險公司在數理計算、資產運用、繳費記錄管理、養老金支付等方面具有專長，在補充性養老保險領域發揮著重要作用。比如在美國，職業年金計劃最初由人壽保險公司提供全過程服務，在普及到一定程度時，信托和銀行等機構才開始參與。目前，由人壽保險公司承擔的職業養老保險計劃，占美國職業養老計劃資產的四分之一。日本在企業養老金制度運行的初期，也采取了由人壽保險公司和銀行提供全過程服務的方式。在很長的一段時間里，日本的企業養老金業務主要由人壽保險公司和銀行信托等金融機構經營。

第三，提供多樣化的商業養老與健康保險產品和服務，豐富社會保障體系層次。基本的社會保險只能是低水的，即滿足社會保障最基本的需求。同時，補充性養老保險計劃提供的保障水也是有限的。據統計，在大多數國家，二者的累積替代率(養老金的支付水與同期在職人員工資水的比率)一般在70%左右。隨著經濟發展和人們收入的增長，社會成員對退休后生活水的要求不斷提高，較低的社會保障標準越來越難以滿足社會的需求。人壽保險可以彌補社會養老保障供給上的不足，有利于建立一個多層次的社會保障安全網。經合組織等國際機構的研究表明，個人購買商業壽險可以替代政府在社會保障方面提供的福利，減輕國家在社會保障方面的壓力。通過對十個經合組織國家的研究發現，政府在社會保障方面的支出和壽險保費之間存在反比關系。由于社會基本保險制度面臨著越來越嚴重的財務困境，壽險公司在減輕社會基本保險負擔方面發揮著日益重要的作用。同時，人壽保險公司可以提供包括固定年金、變額年金、開放式養老金賬戶在內的豐富多彩的養老金產品，滿足社會多樣化和不同層次的社會保障需求。

除了在發展模式和制度安排方面借鑒國際先進經驗以外，在商業養老保險經營的過程中，一些國際著名的保險公司也積累了許多成功的經驗和先進的管理技術。我國的保險公司要在商業養老保險方面大有作為，還必須努力學習和吸收這些公司在業務經營管理方面的成功經驗和先進技術，才能盡快提高我們的經營管理水，為社會提供優質的養老保險服務。

大力發展商業養老保險為*和諧社會服務

國民經濟的持續快速發展和居民收入的不斷增加，為商業養老保險的發展提供了堅實的經濟基礎。經過二十多年的發展，保險業在養老保險方面逐步積累了一些經驗技術。同時，社會各界也越來越關注養老保障的問題，政府相關部門也在積極推動這項工作，陸續出臺各種政策措施�？梢哉f，商業養老保險迎來了一個大發展的好時機。保險業要抓住這個難得的發展機遇，努力發揮自身優勢，大力發展商業養老保險，為*和諧社會貢獻力量。

第一，要加強研究。目前雖然我們對發展商業養老保險特別是商業養老保險在社會保障體系中發揮作用的方式和途徑已經做了初步研究，對國際上的情況也有一些了解，但總的來說，保險業在養老保險方面的研究還十分薄弱，還不深入，很多重要的問題我們還沒有完全弄清楚，需要研究的領域還很多。因此，保險業要加強企業年金等商業養老保險的研究，才能更好地發揮商業養老保險的優勢，使養老保險能夠更好地為健全社會保障體系服務。

第二，要走專業化的道路。隨著保險技術的不斷發展，專業化經營養老保險將成為今后養老保險發展的重要趨勢。保險公司應當不斷提升養老保險經營的專業化程度。在這方面，通過合資或吸收外資參股，引進保險外資股東在養老保險方面的專業技術和經驗是一條捷徑。同時，成立專門的養老保險公司也是提高專業化水的一種重要方式。目前，保監會已經批準成立了太養老保險和安養老保險兩家專業養老保險公司。今后，保監會鼓勵多種形式的專業化發展方向，不斷提升保險業在養老保險經營方面的專業化水，使保險在養老保障領域的優勢得到充分的發揮。

第三，加強商業養老保險監管。完善的法制環境和規范的市場秩序是促進養老保險發展的前提條件。目前，保監會正在制定《養老保險管理辦法》，為養老保險經營管理提供一個較完整的操作規范。今后，將不斷加強商業養老保險方面的監管制度建設，嚴格監管執法，為商業養老保險的發展營造一個公有序的市場環境，嚴格防范經營風險，促進商業養老保險健康持續發展。

第四，積極協調，爭取政策支持。養老保險關系千千萬萬百姓的利益，受到全社會的廣泛關注，同時也涉及到政府、企業、保險公司以及其他方方面面的關系，需要社會各界的積極支持。今后，保險業將積極同地方政府、企業主管部門等相關單位溝通協調，大家形成合力，爭取相關的政策支持，為我國養老保險的發展創造良好的政策環境。