中國社科院《中國養老金發展報告2015》昨日在北京發布。報告透露，截至底，城鎮職工基本養老保險的個人賬戶累計記賬額達到40974億元，而城鎮職工基本養老保險基金累計結余額為31800億元。也就是說，即使把城鎮職工基本養老保險基金的所有結余資金都用于填補個人賬戶，也仍然會有接1萬億的空賬。

另外，全國所有試點省份累計做實個人賬戶基金5001億元，有大量個人賬戶目前仍然是“空賬”運行。專家稱，養老金個人賬戶的缺口及空賬運行并不等于養老金虧空。如何完善養老金個人賬戶，仍有待中央拿出頂層設計方案。

中國的城鎮職工養老保險實行統籌賬戶與個人賬戶相結合的體制。《中國養老金發展報告2015》(下簡稱報告)稱，城鎮職工基本養老保險的個人賬戶累計記賬40 974億元，比2013年增加5865億元，增長率16.71%。

而截至底，全國所有試點省份累計做實個人賬戶基金5001億元，較2013年增加847億元，增長率為20 .39%。報告稱，雖做實的速度快于全國個人賬戶累計記賬額的增速，但由于全國個人賬戶累計記賬額絕對數額太大，想要做實所有的“空賬”，“還有太長路要走”。

另外，截至20 14年底，城鎮職工基本養老保險基金累計結余額達到31800億元，個人賬戶累計記賬額超出基金累計結余額9174億元。也就是說，即使把城鎮職工基本養老保險基金的所有資金都用于填補個人賬戶，也仍然會有大額空賬，而且這一缺口較上年度又擴大了2334億元。

不過，需要強調的是，養老金個人賬戶的空賬運行并不等于養老金虧空。中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉表示，這是一個理論上的概念，未來養老金仍將按照賬戶中記下的賬來發放。只是這一代人的繳費用來給上一代人支付養老金了，所以形成“空賬”。

據了解，個人賬戶的產權屬于個人所有，賬面上的余額不能調劑借用。但由于我國的基本養老保險改革起步較晚，養老金沒有原始積累，加之老齡化程度不斷加深，多地政府的統籌賬戶均存在不同程度的支付缺口，于是紛紛借用個人賬戶資金發放退休人員養老金甚至挪作他用，最終導致個人賬戶空賬額不斷擴大。

去年同期發布的《中國養老金發展報告2014》顯示，截至2013年的個人賬戶記賬額為3510 9億元，累計做實4154億元，“空賬”運行30955億元。僅僅一年過去，空賬額就增加超過5000億元，這主要是個人賬戶記賬額快速增長導致。

隨著年來，各地調高工資標準，養老金繳費基數增長，計入個人賬戶的額度也越來越多，另一方面養老保險參保覆蓋面日趨增加，擁有個人賬戶的參保人也在增加。這兩種情況是個人賬戶記賬額增長的原因。

在這種背景之下，2000年國家提出的做實職工養老保險個人賬戶試點其實已經難以為繼。中共十八屆三中全會決定中，對個人賬戶的表述已由“做實”變為“完善”。社科院世界社保研究中心鄭秉文認為，這或是中央政府釋放信號，養老保險個人賬戶要向名義賬戶制轉型。

在名義賬戶制下，個人賬戶只是一個名義上的賬戶，賬戶里并沒有真金白銀，賬戶里的錢用于現收現付給當前的養老金發放。據了解，國務院委托國內外7家研究機構做社保制度的頂層設計，結果7家不約而同提出該政策調整問題，認為個人賬戶可以不搞“做實”，而搞記賬管理。

國務院副總理馬凱也在一次全國人大常委會上表態稱，過去一直主張做實個人賬戶的世界銀行，此次觀點完全轉變，也不主張繼續往“做實”這條路上走，今后個人賬戶到底如何完善，還是一個很大的難題，需認真研究。

報告指出，城鎮職工養老保險中，企業部門繳費人員占參保職工人數的比重僅81.19%。這意味著，在每5個參保職工中就有大約1人沒有繳費。

報告指出，從2006年至，在城鎮職工基本養老保險制度中企業部門繳費人數占參保職工人數的比例不斷下降，從89.98%下降至81.19%，中國養老保險參保人員的繳費情況令人擔憂。

從各個省份的這一比例看，一些省份的情況更為令人擔憂。海南省企業部門城鎮職工基本養老保險制度繳費人數占參保職工人數的比例為59.52%，也就是說，每5個參保職工中只有不到3個人在繳費。

而廣東和北京的繳費人數占比也低于70%，此外河南、河北、貴州、重慶、湖南、天津和浙江也都低于80%。而新疆的該比例最高，為96.59%，上海、湖北、內蒙古、西藏和山西也都高于90%。

報告指出，繳費人數占參保職工人數比例過低，通常意味著參保職工人數中缺乏繳費能力的人員過多，也就是擴面過度，把一些不該加入城鎮職工基本養老保險的人員也勉強納入了該制度。報告建議，有關省份應調整養老保險征繳擴面政策，引導繳費能力過低的人員加入城鄉居民基本養老保險制度等其他養老制度安排。

報告還透露，如果只考慮征繳收入，也就是扣除財政補貼后，全國城鎮職工養老保險基金結余比2013年減少了1484.26億元，已經出現了高達-1321.09億元的當期赤字。

31個省份中，只有8個省份的征繳收入大于支出，比上一年少了4個。其中廣東結余634.25億元，為各省份中最高。此外，北京、浙江、江蘇、上海、福建、新疆和西藏也有結余。

另外23個省份都出現了當期扣除財政補貼養老金收不抵支的情況，排在最后的遼寧、黑龍江、湖北、河北、湖南和吉林6個省份缺口供給1666.82億元。

人社部發言人李忠此前已解釋，以來，受多重因素影響，當期養老金支出大于基金征繳收入的省份有所增加。主要原因是：養老金待遇水連續上調，基金支出增加;人口老齡化效應逐步顯現，參保人員中退休人數增速高于繳費人數;部分地區養老金比較高，負擔較重。

他還表示，今年前10個月，全國基金總收入超過總支出2100多億元，絕大多數省份基金累計結余額都超過8個月以上的基金支付額，基金運行總體穩，能夠確保當期養老保險待遇支付。

社保專家認為，城鎮職工養老保險之外，城鄉居民養老保險的運行狀況也不樂觀。據報告披露，全國城鄉居民基本養老保險基金收入2310 .22億元，其中財政補助為1498億元，占基金總收入的64.9%。

這意味著，在這項覆蓋城鎮戶籍和農村戶籍5億多非從業人員的養老保險制度，其將2/3的收入來源是依靠財政的補助。真正個人繳費只占到基金總收入28 .8%。“這使得制度看上去屬于帶有很強福利性的保障項目，而不是真正意義上的保險項目”，報告稱。

另一方面，一些地方的城鄉居民養老保險支出收入比奇高，如上海城鄉居民養老保險的支出收入比雖已經有所下降，但仍然高達94 .88%。浙江也有92 .71%。華中師范大學公共管理學院副教授孫永勇解釋，這說明收上來的錢基本上全花出去了。廣東的這一數字為58 .62%。

這一局面讓上海的城鄉居民養老基金當期結余僅2 .19億元，較上一年度減少了859%。“大部分省份支出收入比偏高并繼續上升的狀況應該得到一定改變，否則會影響未來居民基本養老保險的財務可持續性”，報告建議。

12月26日，中國社會科學院社會保障論壇暨《中國養老金發展報告2015》發布式在京召開。北京大學經濟學院系主任鄭偉就商業養老保險的發展原則和發展思路提出五個方面的建議。

第一，堅持市場+政府，兩手并用。因為國十條里頭提到一個很重要的精神，就是具有一定社會公益性，關系國計民生，對服務經濟提質增效升級具有積極作用，但目前基礎薄弱的，應該要創造低成本的政策環境，并給予必要的扶持，更好地發揮政府的引導作用。商業養老保險無疑具有商業性，這個毫無疑問，但同時另一方面，它又是一個國家多層次養老保障體系的重要補充，所以它具有一定的社會公益性。

第二，堅持需求+供給雙側發力。過去我們強調在需求方面通過公眾宣傳教育讓大家意識到這個問題，比如通過稅收政策的激勵讓公眾有動力購買這些產品，這些都是從需求側發力，但是在商業養老保險方面，供給側同樣重要。

第三，要探索保險+服務。一個是財務方面的保障，另外一個是設施和人力資源方面的保障。

第四，探索養老+醫療，就是所謂醫養結合問題。上個月，國務院發了關于推進醫養結合的意見，里面也提到現在咱們國家失能、半失能的老年人口增加，老年人的醫療需求和生活照料需求疊加的趨勢越來越顯著，而且未來幾十年，這種趨勢只會進一步加劇，這就對養老怎么和醫療做有效的結合，提出了非常高的要求，我想這也是擺在保險機構面前一個非常重要的需要思考的問題。并且國務院的文件里面提到，2020年目標之一是所有養老機構能夠以不同形式為入主老年人提供適合的服務。

最后，堅持公市場+消費保護，縱橫并舉。一個是縱向的，提供保險機構和消費者的權益保護，另外一個是橫向的，維護市場的秩序，我想這也是在未來商業養老保險監管當中需要重點考慮的一個問題。