個人商業養老保險明年試點個稅遞延

　　保監會消息稱，明年內，我國將啟動試點個人稅收遞延型商業養老保險。這也意味著稅收優惠將全面覆蓋我國養老保險三大支柱，“減稅養老”體系漸成。“減稅養老”，也就是對繳納養老保險實行稅收優惠。我國目前的養老保險體系創立于上個世紀90年代，共有三大支柱，第一支柱是政府“兜底”的基礎養老保險，第二支柱是企業年金、職業年金，第三支柱是個人商業保險。

　　作為“兜底”的基礎養老保險，是由個人和企業共同繳納，免稅政策已經在我國實行十余年，其中不僅包括個人繳納中涉及的個人所得稅，也包括企業繳納中涉及的企業所得稅。

　　今年1月1日起，我國開始根據國際慣例，對企業年金、職業年金實施個稅遞延優惠，也就是說，個人繳納企業年金涉及的個稅，可以延遲到退休領取保險金時再繳納，降低其當期稅務負擔。

　　而對于個人商業養老保險，明年內，也將啟動個稅遞延試點，這也意味著稅收優惠將全面覆蓋我國養老保險體系中基礎養老保險、企業年金、個人商業保險這三大領域。

　　一些專家指出，一個健全的養老體系一定是國家、企業、個人共同承擔養老支出，層層保障，稅收優惠的全覆蓋也將力促我國形成多層次的養老體系，織密養老保障網，迎接老齡化高峰的到來。

　　值得一提的是，對于探索發展個人商業養老保險的個稅遞延，早在2017年，國務院在推動上海加快發展現代服務業和先進制造業的文件中已明確。財政部、稅務總局、保監會、上海市做了大量研究。鑒于此，業內預計該試點最有可能在上海破冰。

分析

為“減稅養老”算一筆賬

　　30歲的上海白領陳才安，今年7月份的稅前收入為6250元，扣除“四金”以及個稅起征點3500元后，應納稅51元。

　　一家大型保險公司精算師給他算了一筆賬，如果可以稅前先列支600元作為保費購買養老保險，則應繳稅下降到29元。也就是說，如果購買了個稅遞延型養老產品，每月可以少納稅22元，一年就是264元。如按照投資30年計算，則30年間少繳納7920元個稅。如此推算，按照上海2000萬總人口計算，只要10%的人參與，每年對于上海個稅的影響將在5億元左右。

　　北京工商大學保險系主任王緒瑾表示，稅收遞延型養老保險對于個人而言，有“減負”效應;對政府而言，可以緩解養老財政壓力，彌補養老資金缺口;對保險行業來說，也可能是保險公司新一輪保費增長的刺激點。

　　據國金證券測算，假如居民存款增量的10%用于個人商業養老保險，那數額將非常可觀。居民存款余額高企的主要原因是對未來缺乏安全感，尤其是對養老、醫療等高額支出。如果個人合理補充養老險，保守估計，只要每年居民存款增量的10%用于購買個人商業養老險，即可帶來每年4000億元規模的保費。

　　從各國經驗來看，公開數據顯示，韓國自從1994年6月針對養老金推出稅收優惠之后，壽險公司資產/GDP的比例從18%提高到接35%的水;美國在1974年推出養老金稅收優惠后，壽險公司資產/GDP的比例從20%的水上升至目前的35%左右。“需要說明的是，這部分個稅并不是免繳，而是在領取養老保險金之后補繳，具體繳納方式還要等細則出臺。”中國社科院財經戰略研究院稅收研究室主任張斌說，“優惠主要體現在資金的時間成本。”

　　以陳才安為例，如按照中央政府設定的CPI同比上漲3.5%左右的目標來算，則他30年暫免納稅稅額可賺得約13.5萬元的“貼現紅利”。