1剛剛！房貸基準利率LPR發布

11月20日，全國銀行間同業拆借中心發布新LPR，一年期LPR報4.15%，相當于目前一年期中期借貸便利（MLF）利率加點90BP；五年期LPR報4.80%，相當于目前一年期MLF加點155BP。兩期限LPR均較上月下調5BP，但與MLF的點差繼續保持不變。

新一輪“貸款市場報價利率（LPR）”出爐：1、1年期LPR利率最新報價是4.15%，比上一次報價降息5個基點。2、更重要的是：房貸利率也降息了5個基點??5年期以上的LPR利率從上次的4.85%降低5個基點，最新報價是4.80%。

“中國銀行間同業拆借中心”發布的最新LPR利率表

LPR利率的走勢
右側的紅點和藍點，代表著“5年及以上期限貸款利率”和“1年期貸款利率”。其中前者就是“房貸基準利率”，后者則是給實體經濟貸款參考的利率。這是8月實行房貸利率新政以來，房貸基準利率首次降息。

日期	1年期LPR	5年期以上LPR
8-20	4.25%	4.85%
9-20	4.20%	4.85%
10-21	4.20%	4.85%
11-20	4.15%	4.80%

2降息早有先兆

事實上，本次5年期以上LPR下調早有預兆：

11月5日，央行宣布降低1年期中期借貸便利（MLF）利率5個基點；

11月18日，央行宣布“7天逆回購”利率下調5個基點。

這兩者跟LPR又是什么關系呢？

今年8月20日以后，貸款基準利率發生了巨大變化。以前，是央行公布存貸款基準利率，銀行參照執行。

從今年8月20日開始，是在“全國銀行間同業拆借中心”，由18家銀行對貸款利率報價之后，計算出均值向全社會發布，作為貸款利率的基準。

LPR利率有1年和5年以上兩種期限，前者主要是給企業貸款參考的，后者是房貸利率。

18家銀行報價的基礎，或者說最重要的參照物，就是1年期中期借貸便利（MLF）的利率。

而5年期以上LPR降息，將給目前低迷的樓市注入一針強心劑。

3專家解讀

財經評論員劉曉博：

1、11月5日，央行意外地降低了“1年期中期借貸便利”的利率，從3.30%降低到了3.25%。這是當前最重要的“政策利率”，在這個背景下，11月20日降息基本塵埃落定。但房貸利率（5年及以上期限利率）是否會降息，大家不敢確定。今天，這個最大的懸念落地了。2、5個基點的降息，幅度非常小。它相當于把央行1次標準降息（每次25個基點）分拆為5次，帶有安撫性質。但能給房貸基準利率降息，仍然意義重大，它意味著：高層不希望看到樓市偏冷。3、我之前曾說過，給樓市降息有兩種方式：一種是隱性降息，讓各地央行和政府去辦，做而不說；第二種就是目前采取的，雖然降息幅度很小，但政策意義很大，這相當于“敲鑼打鼓式”的降息。4、對于“有顯著人口增量的高級別城市”的剛需購房者來說，你該買房了，這個信號足夠強。雖然現在買不一定買在最低點，但買了比不買風險要小。5、由于CPI仍然在高位，而且可能繼續走高，所以央行目前降息仍然是克制的。到了2020年6月以后，降息空間會更大。2020年央行可能會累計降息25到50個基點，而且還會繼續降準。此外，地方債、國債的發行力度會增加，赤字率會達到或者輕微超過3%。而這一切，都是為了支撐經濟增長，保就業。6、總之，今天給房貸基準利率的5個點降息，是樓市的較大利好，傳遞了很強的政策信號。至于存量房貸如何享受降息，央行會在20天里出臺政策，大概率是從2020年1月1日起，參照12月20日的報價利率執行未來一年的利率。

易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進：

1、調整背景

此次LPR利率下調，進一步體現了五年期或中長期貸款下調的導向，對于降低包括房貸在內的成本等都有較為積極的作用。類似利率下調，客觀上也使得房貸本身的壓力減少，對于刺激住房消費需求等都有較為積極的意義，進一步促進房貸市場的活躍和住房交易市場的活躍。

2、調整效應

根據易居研究院《LPR房貸利率報告》，此次LPR基礎利率下調以后，全國統計的64個城市首套房月供壓力將會減少，對于一套100萬貸款本金、30年期等額本息的貸款模式，過去月供額為5762元，而現在降低為5731元，即月供壓力將減少31元，具有積極的降低負擔的效應。

3、后續市場展望

從后續市場表現看，期市場觀望情緒繼續增加，而類似LPR利率下調客觀上使得房貸的壓力會減少，這也有助于后續購房者的積極入市。到了年底房企的降價促銷力度增大，相關房貸的優惠自然也容易吸引更多的購房者入市，進而有助于帶來更多的市場交易活躍態勢。

中原地產首席分析師張大偉：

1、這是2015年來的首次基準利率降低。豬肉最不漲了，降息通道已經打開，貨幣寬松周期剛剛到了。未來2個月資金成本將明顯下調。

2、樓市調控政策在寬松，上海并不是5年不改非普標準，那是文件有效時間并非政策有效時間。

3、樓市窗口期到了，對比一下2018年四季度，樓市2020年初的小陽春很可能再次出現。最二手房新盤都明顯開始活躍了。

對于購房者來說，窗口期到了嗎？

資深經紀人、淘房前線創始人謝林鋒：

此次利率下浮一方面是基于今年宏觀經濟及GDP增速進行調整，另一方面是刺激房貸市場，進一步降低房貸成本，有效發揮住房消費循環能力。

對于樓市來說，這是一個非常利好的政策，降低房貸成本首先會激發消費置業者積極入場，降低購房成本，同時也對于購房群體起到推動作用。

《德科地產頻道》劉德科：

去年下半年，房貸利率走高，樓市行情趨冷；今年上半年，房貸利率走低，樓市行情輕微反彈，彈出「小陽春」現象；今年下半年，房貸利率又走高，樓市行情又趨冷；那么，明年上半年呢？

如果全國房貸均利率在「5 年期 LPR 下調」的帶動下，又開始走低；那么，明年上半年樓市行情再度輕微反彈，則是大概率事件。

至少，在過去一年半時間里，房貸利率與樓市行情，這兩者之間已構成強關聯。

今天，央行宣布 5 年期 LPR 下調，也就是房貸基準利率下降，或許是一個樓市行情的轉折點；但應該不會是那種一蹴而就的逆轉，恐怕還需要這一整個冬天的時間來發酵……

具體到舟山，雖然房貸基準利率下調，但大多只是給人心理上的影響。實際主要還得看供求關系。