央行官網宣布降準，決定于2020年1月6日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點。

2019年1月4日央行曾經降準1個百分點，隨后則出現(xiàn)了年初的樓市小陽春，今年年初又是熟悉的操作，對樓市會有什么影響呢？

國家要求銀行把一定比例的存款給央行保管，防止銀行盲目房貸，因為萬一儲戶們都一窩蜂地去取錢，他們的存款又都被銀行拿去放貸了，那銀行就只能因沒錢還而坐等倒閉了。

這個上交的比例，就是存款準備金率。降準5個點了，顧名思義原來收100塊存款要上交13.5塊，現(xiàn)在只用13塊了，少交的5毛，就可以用來放貸。這次整個金融系統(tǒng)釋放的資金，大約是8000億。

降準相當于增加了市場上的人民幣供應量，也就間接地提升了資金的流動性，同時降低了貸款成本。

這樣一方面房地產企業(yè)的資金壓力可以得到緩解，刺激房地產市場回暖，另一方面也可以帶動LPR報價的下調，刺激購房者交易。總體來說,降準可以提振樓市，對交易量和交易價格都有積極作用。

但是，具體會發(fā)生什么結果，還得看降準時刻所處的大環(huán)境。

此次降準處在一個“貨幣靈活適度，保持流動性合理充裕（12.10中央經濟會議）”的“降息周期”內，會傳導至房貸利率，增加購房需求。2019年11月，中期借貸便利（MLF）利率下調5個基點，這是2017年2月以來中國央行首次下調MLF操作利率。

2019年12月，央行重啟公開市場逆回購操作，凈投放2000億元。其中，14天期逆回購1500億元，操作利率2.65%，較前次操作下降5個基點。這是4年來14天期逆回購利率首次下降。

這紛紛標志著在全球經濟壓力等影響下，我國開啟降息周期。

在這樣一個寬松的周期內，對于購房者的優(yōu)惠利率就會越來越多，部分銀行也可能會出現(xiàn)針對首套房認定標準的調整。

未來，2020年LPR報價大概率進一步下調，尤其2020的1月和2月LPR報價很可能低于4.85%，樓市下行趨勢將得到緩解。

中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2020年1月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為4.15%，5年期以上LPR為4.80%，和12月的保持不變。以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。

從文件中我們得知，四大方面的調整。

1、期限方面：LPR的期限品種依據原合同的借款期限確定，確定后在合同剩余期限內不再調整。

2、加點數(shù)值方面：加點數(shù)值為原合同最的執(zhí)行利率與2019年12月LPR的差值（可為負值），在合同剩余期限內固定不變。

3、利率水方面：轉換時點利率水保持不變。

4、后續(xù)周期和價格調整：借貸雙方可重新約定重定價周期和重定價日，重定價周期最短為一年。

不僅如此，就存量浮動利率貸款定價基準轉換問題，中國人民銀行有關負責人也是做出了相關解讀。

1、推進存量浮動利率貸款定價基準轉換的主要考慮是什么？

答：2019年8月17日，人民銀行發(fā)布改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制公告。目前接90%的新發(fā)放貸款已經參考LPR定價，但存量浮動利率貸款仍基于貸款基準利率定價，不能及時反映市場利率變化，不利于保護借貸雙方的權益。為進一步深化LPR改革，人民銀行發(fā)布了〔2019〕第30號公告，推進存量浮動利率貸款定價基準穩(wěn)轉換。

2、存量浮動利率貸款定價基準轉換的原則是什么？

答：一是借款人可與銀行協(xié)商確定將定價基準轉換為LPR，或轉換為固定利率，借款人只有一次選擇權，轉換之后不能再次轉換。已處于最后一個重定價周期的存量浮動利率貸款可不轉換。二是轉換工作自2020年3月1日開始，原則上應于2020年8月31日前完成。三是轉換后的貸款利率水由雙方協(xié)商確定，其中，為貫徹落實房地產市場調控要求，存量商業(yè)性個人住房貸款在轉換時點的利率水應保持不變。

3、存量商業(yè)性個人住房貸款定價基準如何從貸款基準利率轉換為LPR？

答：自公告發(fā)布之日起，銀行應盡快制定存量商業(yè)性個人住房貸款定價基準轉換工作計劃，包括系統(tǒng)配套、人員培訓等，同時通過多種渠道（包括官網和網點公告、短信、郵件、手機銀行和電話通知等）告知客戶，在雙方協(xié)商一致的前提下，盡可能以簡便易行的方式變更原合同條款。定價基準轉換為LPR的，LPR的期限品種依據原合同的借款期限確定，確定后在合同剩余期限內不再調整；加點數(shù)值為原合同最的執(zhí)行利率與2019年12月LPR的差值（可為負值），在合同剩余期限內固定不變；轉換時點利率水保持不變；借貸雙方可重新約定重定價周期和重定價日，重定價周期最短為一年。同一筆商業(yè)性個人住房貸款，在2020年3-8月之間任意時點轉換，均根據2019年12月LPR和原執(zhí)行的利率水確定加點數(shù)值，加點數(shù)值不受轉換時點的影響，銀行和客戶可合理分散辦理。目前，大多數(shù)存量商業(yè)性個人住房貸款的重定價周期為1年且重定價日為每年1月1日。以此為例，若某筆商業(yè)性個人住房貸款原合同期限20年,剩余期限為8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準利率上浮10%，現(xiàn)執(zhí)行利率為4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月發(fā)布的5年期以上LPR為4.8%。如果借貸雙方確定在2020年3月30日轉換定價基準，且重定價周期仍為1年，重定價日仍為每年1月1日，那么加點幅度應為0.59個百分點（5.39%-4.8%=0.59%）。2020年3月30日至12月31日，執(zhí)行的利率水仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的第一個重定價日，即2021年1月1日，按照重新約定的重定價規(guī)則，執(zhí)行的利率將調整為2020年12月發(fā)布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此類推。

4、除商業(yè)性個人住房貸款的其他存量貸款定價基準如何轉換？

答：除商業(yè)性個人住房貸款的其他存量浮動利率貸款，包括但不限于企業(yè)貸款、個人消費貸款等，可由借貸雙方按市場化原則協(xié)商確定具體轉換條款，包括參考LPR的期限品種、加點數(shù)值、重定價周期、重定價日等，或轉為固定利率。

這就意味著，房貸利率，將全面從“貸款基準利率上浮模式”轉換為“LPR利率加點模式”；這一次，無論是新房貸，還是過去幾年的存量房貸，都將轉換為LPR模式；市場在變，未來房貸利率，每年都能調整1次，房貸利率不會再出現(xiàn)幾年都維持不變的情形。

而且，這次全面轉換為“LPR利率加點模式”后，其房貸利率就會隨著LPR的利率來走，如果降息了，那購房者的成本就隨之降低，反之也是一樣。